第一节 金融企业的资本
一、资本的概念与职能
(一)资本的概念
金融企业的资本(掌握)是指金融企业的投资人以现金或实物投入的可供其长期使用的经营资金和以后保留在金融企业的收益。
资本具有铺底性质，是金融企业最可靠、最稳定的资金来源，是金融企业抵御各类风险的最后屏障。
1、金融企业资本与其他企业资本的不同
(1)金融企业除了产权资本外，还可拥有一定比例的非产权资本——债务资本。
(2)金融企业的资本总额占资产总额的比例较低。
2、最低资本、注册资本、发行资本和实收资本
最低资本(掌握)：按照法律规定建立金融企业要求达到的最低资本额。
注册资本(掌握)：金融企业设立时，其章程中注明向政府主管机关登记注册的资金。
注册资本>=最低资本
发行资本(掌握)：金融企业筹集资本的预定总额，即设立金融企业需投资人股入的现金或实物。
发行资本不能超过注册资本
实收资本(掌握)：投资人实际投入的预会资金。
我国规定，注册资本应该等于实收资本。
[2005单选]按照我国的规定，要求金融机构的注册资本应当是(A)。
A. 实收资本
B.附属资本
C.债务资本
D.国有资本
(二)资本的职能(掌握)
1、营业职能
2、保护职能
3、管理职能
二、巴塞尔协议对银行业资本的原则要求
(一)巴塞尔协议及其产生的背景(掌握)
1、国际范围内商业银行资本管理和业务经营都十分混乱
2、上世纪80年代初的国际债务危机
3、金融的国际化
4、上世纪80年代以来大规模的金融创新
(二)巴塞尔协议的目的及主要内容(掌握)
1、巴塞尔协议的目的(掌握)
加强国际银行体系健康、稳定发展的目标，同时通过确立公平的资本充足率标准，消除国际银行间存在的不平等竞争。
2、巴塞尔协议的内容(掌握)
包括：资本的构成、资产风险权重、资本标准比率的目标、过渡时期及实施安排。
(1)核心资本与附属资本
核心资本：实收资本(普通股、非累积优股)和公开储备(未分配利润、盈余公积、资本公积)
附属资本：普通准备金(呆账准备金、投资风险准备金)和长期次级债务(发行的长期金融债券)等。
(2)确定了风险加权制
表内资产风险权数：0%、10%、20%、50%和100%
表外资产风险权数：0%、20%、50%和100%
(3)1992年底过渡期结束后，商业银行的资本充足率最低标准要达到8%。
(4)资本充足率=资本/风险资产总额
其中核心资本与全部风险资产比率不得低于4%，附属资本不能超过核心资本的50%。
[2005单选] 某商业银行的核心资本为300亿元，附属资本为40亿，拥有三类资产分别为6000亿元、5000亿元、2000亿元，与其对应的资产风险权数分别为10%、20%、100%，其资本充足率为(B)。
A.8.4%
B.9.4%
C.10.5%
D.7.4%
(三)巴塞尔协议的修正和补充(大纲不要求)
资本充足率、监管部门的监督检查和市场纪律三大支柱。
巴塞尔协议在很大程度上更注重风险管理，或者说它把资本监管与银行风险监管有机地结合在一起。
将银行面临的风险分为：信用风险、市场风险和操作风险。
(四)巴塞尔协议的相关影响(大纲不要求)
[2005多选] 制定《巴塞尔协议》的目的在于使国际银行业(ACD )。
A.统一资本的计算方法与标准
B.盈利能力更强
C.更为稳健地经营
D.平等竞争
E.实现银行分业经营
三、我国金融企业资本的构成与筹集
(一)资本的构成——核心资本和附属资本
1、核心资本：金融企业可以永久使用和支配的自有资金。
(1)实收资本(掌握)：国家资本、法人资本、个人资本、外商资本
(2)资本公积(掌握)
(3)盈余公积(掌握)：法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金。
(4)未分配利润(掌握)：金融企业以前年度实现的、但未分配的利润，又称留成收益。
(5)少数股东权益(掌握)：指子公司的净经营成果和净资产中不以任何直接、间接方式归属于母公司的部分。
2、附属资本：是金融企业资本的一种补充形式。
(1)重估准备(掌握)：固定资产重估赠值
(2)一般准备(掌握)：用于弥补尚未识别的可能性损失。有贷款呆账准备金、坏账准备金、投资风险准备金等。
(3)优先股(掌握)：金融企业发行的、给予投资者收益分配、剩余资产分配等方面优先权利的股票。
(4)可转换债券(掌握)：金融企业依照法定程序发行的、在一定时期内依据约定条件可以转换成金融企业普通股的债券。
[2006多选] 我国金融机构附属资本的构成主要有(ACDE)。
A.重估储备 B.盈余公积
C.可转换债券 D.一般准备
E.优先股
(二)影响资本需要量的因素(掌握)
1、经济环境因素
2、信誉因素
3、经营因素
4、法律制度因素
(三)筹集资本的途径、方式及其比较(掌握)
1、内部筹集资本
优点：(1)不必依靠市场
(2)不会削弱股东控制权
(3)股东免缴个人税等
内部筹集资本是金融企业充实资本最便捷、最赚价的方式。
缺点：(1)受盈利能力限制
(2)收益留成方式受成本的制约——分红政策的制定
2、外部筹集资本
方式：普通股、优先股、资本性债券
普通股优点：(1)无固定股息负担(2)无固定的偿还期(3)筹资相对容易、规模大、提升金融企业自身信誉。
优先股优点：(1)可增加资本，又不分散原股东的控制权(2)不承担固定的债务负担(3)使普通股股东获得杠杆效益(4)破产时，财产不够可不用归还优先股。
资本性债券方式的优点：
(1)不分散原有股东控制权
(2)发行手续相对简便
(3)发行费用低
(4)债务利息固定，可税前低扣
外部筹资时应该注意的问题
我国金融企业外部常用的方式：
股权融资比债权融资成本高。
[2005单选] 无论是国家资本、法人资本、个人资本或外资资本，凡投入金融机构永久使用和支配的，都形成其(C)。
A.资本公积
B.资本盈余
C.实收资本
D.应收资本