经济师《初级金融

 　　要点分析

　　1. 货币形态的发展演变过程

　　2. 货币流通的概念、形式

　　3. 货币需求与货币供给理论

　　4. 货币均衡、通货膨胀、通货紧缩

　　本章分析

　　第一节 货币形态的发展演变

　　本节要点

　　货币是固定充当一般等价物的商品。货币形态从货币价值和币材价值关系，分为商品货币代用货币和信用货币。

　　一、商品货币

　　1. 商品货币是兼具货币与商品双重身份的货币，又称足值货币，分实物货币、金属货币两种形态。

　　2. 实物货币是货币最原始的形式。

　　3. 金属货币是典型的足值货币。

　　(1)金银特性决定

　　(2)国家以政治强权铸造和推行贵金属货币

　　4. 商品作为足值货币有以下特征

　　(1)本身具有十足的内在价值,即可以作为商品消费，又可以作为货币流通

　　(2)在与其他商品交换时，是一种内在价值的等量交换。即其内在价值量的大小来决定交换的比例。

　　代用货币一般指由政府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币在流通领域中流通。

　　北宋：交子，是中国也是世界最早的纸币，是货币形式发生的第一次标志性革命。

　　二、代用货币

　　代用货币的优点：成本低廉、更易于携带和运输、便于节省稀有金银。克服“劣币驱逐良币”现象

　　最终与贵金属脱钩，代用货币演化为信用货币

　　信用货币是以信用为保证，通过一定信用程序发行的，充当流通手段与支付手段的货币形态，是货币的现代形态。

　　三、信用货币

　　(一)信用货币的产生

　　1. 从历史的观点看，信用货币是金属货币制崩溃的直接后果。

　　2. 信用货币作为一般的交换媒介须有两个条件

　　(1)人们对该货币抱有信心,由一国政府或金融当局发行并提供信用保证，但发行量须控制在经济发展需要的限度内。

　　(2)货币发行的立法保障。

　　与贵金属货币脱离关系，不可兑换贵金属货币

　　(二)信用货币的形式：流通中的现金、银行存款

　　1. 流通中的现金

　　现金指流通中的现钞，一般用于日常零星交易，主要流转于银行体系之外。

　　现金形式的货币能立即形成购买力，用于支付清算，流动性强，因而对市场的冲击也大，是货币流通管理中的重点。

　　现金形式的货币本身没有收益性，还会由于市场物价上涨而贬值。

　　2. 存款货币：信用货币另一种存在形式

　　存款货币主要体现为单位、个人在银行账户上的活期存款。活期存款可用于转账结算，主要流转于银行体系之内。

　　存款的流动性比现金要小些，而且还具有收益性。

　　存款货币由银行经营和管理，是国家宏观调控、管理的重要内容。

　　(三) 信用货币的特征

　　(1)信用货币是一种价值符号，完全脱离黄金。

　　(2)信用货币是债务货币。如存款货币就是银行的债务。

　　(3)信用货币具有强制性。

　　(4)信用货币的管理货币性质

　　国家可以通过对银行体系的控制来控制和管理信用货币。

　　(四)信用货币的发展趋势

　　(1)电子货币是货币形式发生的第二次标志性革命。

　　(2)电子货币：通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络上执行支付的“储值”或“预付支付机制”，又被称为“数字现金”。

　　储值：是指保存在物理介质中(硬件或卡介质)，如智能卡、多功能信用卡，用来支付价值，这种介质称“电子钱包”，当其储存的价值被使用后，可通过特定设备向其追储价值

　　预付支付机制：指存在于特定软件和网络中的一组可以传输并用于支付的电子数据，被称为数字现金，它们由二级制数据和数字签名组成，可以直接在网络上使用

　　(3)电子货币的特殊属性：

　　发行主体：中央银行、一般金融机构、非金融机构,后者比重高

　　不同机构自行设计：其担保依赖于发行者自身信誉和资产，风险不一样，使用范围受设备条件、协议限制

　　虚似货币(形态上的超物化)，依靠光波、电波传递

　　防伪：传统依赖于物理设备，电子货币依赖于技术上加密算法或认证系统

　　(4)降低信息成本、交易费用：

　　超越了时空的限制;

　　方便、通用、高效性;

　　减少了货币印制、运输等交换成本;

　　拓展交易时间、空间。