21. 「答案」ABCD
「解析」优先股票的特征主要有股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配
优先、一般无表决权。
22. 「答案」AD
「解析」根据债券的变现因素与流通市场发育程度的关系的相关知识,流通
市场发达,债券容易变现,购买长期债券无资金周转之忧,长期债券销路就可能
好一些。流通市场不发达,投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现,长期
债券的销路就可能不如短期债券。
23. 「答案」BC
「解柝」债券属于有价证券:①债券反映和代表一定的价值,本身有一定的
面值,通常它是债券投资者投入资金的量化表现;②持有债券可按期取得利息,
利息也是债券投资者收益的价值表现;③债券与其代表的权利联系在一起,拥有
债券也就拥有了债券所代表的权利,转让债券也就将债券代表的权利一并转移。
24. 「答案」ABC
「解析」垃圾债券又称劣等债券,是指信用评级甚低的企业所发行的债券。
其特点为:利息高(一般较国债高4 个百分点)、风险大(对投资人本金保
障较弱)、等级低(BB级以下信用级别)。
25. 「答案」ABC
「解析」根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息,
可以将债券划分为:零息债券、附息债券和息票累积债券。
26. 「答案」ABD
「解析」A 、B 、D 三项均是股票定价的方式。
27. 「答案」BCD
「解析」我国混合资本债券的主要形式是银行间市场发行的债券,这是我国
根据《巴塞尔协议》的要求规定的。
28. 「答案」CD
「解析」按流通与否分类,国债可以分为以下两种:①流通国债,是指可以
在流通市场上交易的国债,特征是投资者可以自由认购、自由转让,通常不记名,
转让价格取决于对该国债的供给与需求;②非流通国债,是指不允许在流通市场
上交易的国债,特征是不能自由转让,可以记名,也可以不记名。
29. 「答案」AB
「解析」我国从1994年开始发行凭证式国债,我国的凭证式国债通过银行储
蓄网点、财政部门国债服务部面向社会发行。
30. 「答案」AB(:D
「解析」题中四项均属于国债的发行方式。
31. 「答案」AB(:
「解析」公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的
有价证券。公司债券的特征包括:①契约性,即公司债券代表一种债权债务的责
任契约关系;②优先性,其利息分配顺序和破产时清理资产偿还顺序优先于股东
;③风险性,公司经营风险相对较大;④通知偿还性,即债券发行者具有可以选
择在债券到期之前偿还本金的权利;⑤可转换性,即允许持有者在一定条件下将
其转换成另一种金融交易工具。
32. 「答案」ABCD
「解析」公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的
有价证券。其主要类型包括:信用公司债、不动产抵押公司债、保证公司债、收
益公司债、可转换公司债、附认股权证的公司债、短期融资券等。
33. 「答案」BCD
「解析」证券公司短期融资债券是证券公司以短期融资为目的,在我国银行
间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。
34. 「答案」ABD
「解析」欧洲债券与外国债券的发行规模要视具体情况而定,不能一概而论。
35. 「答案」AB
「解析」封闭式基金通常有固定的封闭期,通常在5 年以上。而开放式基金
没有固定期限,投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。
36. 「答案」ABCD
「解析」成长型基金追求长期增值,因为在长期内的不确定性所以风险比较
大。收入型基金成长的潜力较小,损失本金的风险相对也较低。平衡型基金的风
险则介于两者之间。
37. 「答案」ABCD
「解析」题中四项均正确。
38. 「答案」AC
「解析」金融衍生工具有以下四个特征:跨期性、杠杆性、联动性、不确定
性或高风险性。
39. 「答案」ABCD
「解析」木题考查金融期货的主要交易制度。
40. 「答案」ABC
「解析」当交易者连续亏损,保证金余额不足以维持最低水平时,结算所会
通过经纪人发出追加保证金的通知,要求交易者在规定时间内追加保证金直达初
始保证金水平。