21. （ ）是指发行后，在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股
票的优先股票。
A.参与优先股票
B.可转换优先股票
C.非参与优先股票
D.不可转换优先股票
22. 境外上市外资股一般采取（ ）的形式。
A.记名股票
B.不记名股票
C.优先股
D.非流通股票
23. 按照计息方式的不同，附息债券可细分为（ ）。
A.固定利率债券、浮动利率债券和缓息债券
B.固定利率债券和浮动利率债券
C.缓息债券和即期债券
D.累积债券和非累积债券
24. （ ）是指债券的利率在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一
基准利率予以定期调整。
A.固定利率债券
B.浮动利率债券
C.缓息债券
D.息票累积债券
25. 下列关于凭证式债券的论述中，错误的是（ ）。
A.凭证式债券是一种具有标准格式的债券
B.我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发
行
C.券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额
D.可记名、挂失，不能上市流通，从购买之日起计息
26. 下列说法中，正确的是（ ）。
A.股票是虚拟资本，而债券不是
B.债券是虚拟资本，而股票不是
C.股票和债券都是虚拟资本
D.股票和债券都是真实资本
27. 如果市场是有效率的，那么，债券的平均利率和股票的平均收益率会
（ ）。
A.大体上接近
B.不会接近
C.股票的平均收益率会较高
D.债券的平均利率较高
28. 许多因素会影响债券的转让价格，其中最为重要的是（ ）。
A.市场利率
B.股票价格
C.市场汇率
D.其他债券价格
29. 下列各项中，可以避开利率风险的债券是（ ）。
A.浮动利率债券
B.固定利率债券
C.息票累计债券
D.附息债券
30. 财政部于1998年8 月18日向四大国有商业银行定向发行2700亿元记账式
附息国债，期限为30年，年利率为7.2 ％，所筹资金专项用于拨补四大国有商业
银行资本金。该国债属于（ ）。
A.国家重点建设债券
B.财政债券
C.长期建设国债
D.特别国债
答案及解析
21. 「答案」B
「解析」可转换优先股票是指发行后，在一定条件下允许持有者将它转换成
其他种类股票的优先股票。
22. 「答案」A
「解析」境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市
的股份，采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购。在境外上市时，
也可以采取境外存股凭证形式或者股票的其他派生形式。
23. 「答案」B
「解析」按照计息方式的不同，附息债券可细分为固定利率债券和浮动利率
债券两大类。缓息债券是根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券。
24. 「答案」B
「解析」浮动利率债券是指债券的利率在最低票面利率的基础上参照预先确
定的某一基准利率予以定期调登。
25. 「答案」A
「解析」凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券
发行人制定的标准格式的债券。
26. 「答案」C
「解析」债券和股票均属于有价证券，因此都是虚拟资本，本身无价值，但
又都是真实资本的代表。
27. 「答案」A
「解析」从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差
距还很大。但是，总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均利率和股票的平
均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。
28. 「答案」A
「解析」因为债券价格等于债券收益与市场利率的比，所以对债券价格影响
最为重要的应该是市场利率。
29. 「答案」A
「解析」浮动利率债券的利率与市场利率挂钩，债券利率随市场利率的波动
而波动，因此可以避开因利率风险波动而产生的风险。
30. 「答案」D
「解析」特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债。1998——2007年，
财政部发行了两次特别国债。