11. 外国证券机构直接从事B 股交易的申请可由（ ）受理。
A.证券交易所
B.中国证监会
C.国务院
D.国家外汇管理局
12.1984 年11月，（ ）在东京公开发行200 亿日元债券，标志着中国正
式进入国际债券市场。
A.中国工商银行
B.中国农业银行
C.中国银行
D.中国建设银行
13. 我国自（ ）年开始发行境外上市外资股（H 股、N 股等）。
A.1991
B.1992
C.1993
D.1994
14. 国际证券市场发展的停滞阶段是指（ ）。
A.20世纪初
B.1929-1933 年
C.20世纪60年代
D.20世纪70年代
15. 下列关于股票的永久性的说法中，错误的是（ ）。
A.股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是变化的
C.股票持有者可以出售股票而转让其股东身份
D.对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的
资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本
16. 下列关于股票的叙述中，不正确的是（ ）。
A.是一种有价证券，它本身有价值
B.不属于物权证券，也不属于债权证券
C.票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额
D.账面价值不决定股票的市场价格
17. 我国目前发行股票时允许（ ）。
A.平价发行
B.折价发行
C.溢价发行
D.平价发行和溢价发行
18. 实际上大多数公司的清算价值总是（ ）账面价值。
A.高于
B.低于
C.等于
D.无关
19. 普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，普通股股东行使剩余
资产分配权的先决条件是（ ）。
A.出席股东大会的股东所持表决权的2 ／3 以上通过
B.公司解散清算之时
C.公司连续3 年亏损
D.股东大会作出减少公司注册资本的决议
20. （ ）是指在发行后一定时期可按特定的赎买价格由发行公司收回的
优先股票。
A.可转换优先股票
B.可赎回优先股票
C.积累优先股票
D.参与优先股票
答案及解析
11. 「答案」A
「解析」外国证券机构直接从事B 股交易及外国证券机构驻华代表处成为证
券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理；新建合营从事证券投资基金、
证券承销业务公司的设立由中国证监会受理有关申请。
12. 「答案」C
「解析」1984年11月，中国银行在东京公开发行200 亿日元债券，标志着中
国正式进入国际债券市场。
13. 「答案」C
「解析」1990年、1991年，上海、深圳证券交易所相继成立以后，除发行A
股以外，1991年起发行B 股，1993年出现了H 股和N 股等境外上市外资股。
14. 「答案」B
「解析」1929-1993 年严重的经济危机使证券业不安，证券市场陷入前所未
有的停滞阶段。
15. 「答案」B
「解析」永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种
无期限的法律凭证。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的
关系，这种关系实质上反映了股东与股份公司之间比较稳定的经济关系。股票代
表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对
于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在
公司存续期间是一笔稳定的自有资本。
16. 「答案」A
「解析」A 选项应为股票本身没有价值，只是一种股份有限公司签发的证明
股东所持股份的凭证。
17. 「答案」D
「解析」《公司法》第一百二十八条规定，股票发行价格可以按票面金额，
也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。
18. 「答案」B
「解析」股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论
上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资
产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账
面价值一致。但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账
面价值。
19. 「答案」B
「解析」普通股股东行使剩余资产分配权有一定的先决条件：①普通股股东
要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时；②公司的剩
余资产在分配给股东之前，按我国《公司法》规定，公司财产在分别支付清算费
用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后
的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。
20. 「答案」B
「解析」可赎回优先股票是指在发行后一定时期可按特定的赎买价格由发行
公司收回的优先股票。它有两种类型：一种是强制赎回，即这种股票在发行时就
规定，股份公司享有赎回与否的选择权；一种是任意赎回，即股东享有是否要求
股份公司赎回的选择权。