安信证券IPO过会率为76%,仅为行业中等水平
保代离职风潮、直投保荐模式遭质疑、保荐公司上市后业绩变脸,今年券商投行陷入多事之秋。
前不久,安信证券多位保代离职在业界引起了不小的反响,媒体纷纷追踪报道。今年1月份以来,安信证券投行有6位保代离职,成为今年保代流失最严重的券商之一。《证券日报》记者梳理相关数据发现,其执行总经理王时中保荐的3个IPO项目全部被否。而安信证券目前保荐过的IPO项目有29个,成功保荐的有22个,过会率为75.86%,这在业内只处于中等水平。
安信证券办公室负责人王洋向本报记者表示,“6位保代离开我公司投行部属实”。同时,他也确认了王时中在安信证券期间保荐的项目未过会的事实。
安信证券今年的亮点是保荐了华锐风电,华锐风电是今年以来单笔融资额最大的IPO项目。王洋说,“截至今年7月,投行共计完成股票类主承销项目13家,累计承销金额达247.3亿元,分别排名第四和第二。”
WIND数据显示,安信证券今年上半年的营业收入为18.62亿元,比去年同期的16.43亿元同比上升了11.76%,但是利润总额为7.25亿元,比上半年同期的8.72亿元下降了16.86%.
IPO过会率为76%
二次上会屡被国信“截胡”
根据证监会相关资料,安信证券成立于2006年8月22日,两个月后即2006年10月25日注册为保荐机构。
根据WIND数据,目前为止,安信证券主承销项目有68个,其中IPO项目有22个,增发项目23个,债券发行项目有21个,配股和可转债项目各一个。
其中,IPO项目承销及保荐费用约为10.32亿元,占所总承销保荐费用(约13.81亿元)的75%.
安信证券保荐IPO项目在第一次上会就被否或者取消审核的有9个项目,其中雷柏科技、天玑科技、天桥起重、精艺股份、科士达这五个项目在第二次上会后获得通过。
但是只有雷柏科技、天玑科技两个项目仍然由安信证券保荐,其他三者已经更换保荐人。天桥起重被海通证券保荐通过,精艺股份、科士达则都被国信证券“截胡”。
这样看来,加上三个被“截胡”的项目,目前保荐过的IPO项目有29个,成功保荐的有22个,过会率达75.86%,这在业内算是中等水平。
王时中保荐所有IPO项目
过会率仅为20%
细看安信证券保荐的IPO项目,目前被否的4个项目中,有2个项目是由同一位保代保荐的,这2个项目分别是广东溢多利生物科技有限公司、山东立晨物流股份有限公司,其保代就是王时中,目前在安信证券任执行总经理一职。
据证监会的资料显示,王时中出生于1965年,原是暨南大学的讲师,后来下海频频跳槽,接连跳槽6次。从大鹏证券跳到光大证券,再跳往招商证券。2004年取得保荐资格后跳往第一创业证券,在这几个证券公司都任职投资银行部的经理或者总经理一职,在2006年跳槽到安信证券。
虽然王时中是第一批保代,而且位居执行总经理之位。但到目前为止只保荐了6个投行项目,其中5个是IPO项目。这5个项目中,只有一个项目获得通过,通过率仅为20%.
在第一创业任职期间,王时中保荐了两个项目,其中雪莱特获得通过,而东南网架则被撤回,第一创业后来更换保代才得以通过。
证监会资料显示,在安信证券期间,王时中保荐的三个项目都没有过会。这三个项目分别是溢多利和立晨物流、科士达,科士达后来被国信证券保荐才得以通过。
王洋表示,王时中在安信期间保荐的上述项目未过会属实,“项目未过会原因复杂,有国家产业政策调整原因等,并非完全由保荐人职业能力所决定。”王洋强调,“王时中在安信工作期间,工作认真,专业能力强,为公司领导与同事所尊重与认可,2008年保荐的大族激光公开增发项目非常成功。”
安信证券投行
6位保代离职
“王时中在投行部属于ED级职级。”王洋介绍。
“安信证券实行业务职级管理体制,我公司投资银行部目前员工总数近200人,其中ED级以上职级总计28人,MD即董事总经理4人,ED即执行总经理24人。”
“截至今年7月28日,安信有62位保代。”王洋说。
有传言称,今年一月份以来,安信证券的保代郑茂林、管建、姚小平、郭青岳、宇尔斌和陈亚辉纷纷离职。宇尔斌和陈亚辉已分别转投到中航证券和国信证券。
本报记者向王洋确实上述信息的真实性。“6位保代离开我公司投行部属实,但郑茂林转任我公司下属的安信乾宏投资有限公司总经理,属公司内部调动。”
6位保代离开投行部,王洋认为安信投行的流动性这并不频繁。“纵向而言,我公司从2007年至2010年,保代人数分别是18人、32人、45人、53人,再到今年的62人,保代人数逐渐增长;横向比较,公司认为,保代流动属行业正常现象。公司保代流动不存在高于行业平均流动率的问题。”
但是据相关媒体报道,今年以来券商有83位保代离职,安信证券是今年以来流动性最大的券商之一。