2010年外销员考试辅导外汇业务复习资料(三)

来源:网络发布时间:2010-11-04

  4)远期汇率的标价方法

  一般情况下,汇率在一天内也就是在小数点以后的位数变动,即变动几十个点。表示远期汇率的点数有两栏,分别代表买入价与卖出价。直接标价法买入价在先,卖出价在后,间接标价法则相反。

  如远期汇率下第一栏点数大于第二栏点数,其实际远期汇率的计算方法则从相应的即期汇率减去远期的点数,

  如远期汇率第一栏点数小于第二栏点数,其实际远期汇率的计算方法则是在相应的即期汇率上再加上远期的点数。

  例如:2003年3月29日,香港外汇市场美元对港元的即期汇率为:

  1 美元 = 7.7990/7.8380 港元 1个月远期 52/50 (贴水)

  这里,1个月美元远期汇率出现贴水(因为左边的数字大于右边的数字),计算远期汇率过程如下:

  即期汇率: 7.7990 - 7.8380

  一个月远期汇率贴水: - 52 50

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  一个月远期实际汇率: 7.7938 7.8330

  (三)掉期业务

  1、定义:掉期业是指在买进或卖出即期外汇的同时,卖出或买进币种、数额相同的远期外汇交易。

  2.类型:

  1)即期对远期掉期交易

  2)隔日掉期交易

  3)远期对远期掉期交易

  3.作用:掉期业务可以保值避险。在短期资本投资和资金调拨活动中,如果将一种货币调换成另一种货币,为避免外汇汇率波动的风险,就可以采用掉期业务。