目前指数基金越来越多,该如何选择?有4个标准可供参考。
第一,选开发和管理能力强的基金公司。选择指数标的、降低跟踪误差、减少交易操作等,需基金公司有较强的管理能力。目前境内已有10家基金管理公司推出了指数基金 。其中华安、易方达、融通各管理两只指数基金,经验相对丰富。
第二,选所跟踪指数表现优越的基金。首先要评估现有指数的市场品质。目前境内历史较长的指数有深证100、道中88、上证180、中标300及新华A200指数;新生代指数有沪深300、上证50和巨潮100。2005年以来股市3个上涨阶段,深证100和沪深300表现强劲,其次是中标300、巨潮100和MSCIchinaA。
第三,选跟踪误差小的基金。评价指数型基金及其基金经理,应将跟踪误差当作重要指标。某指数基金取得超出跟踪指数20%的业绩,实际只能算是1只主动性股票基金,而不能看作被动性指数基金。只有既能较好地控制跟踪误差范围、又能取得超越标的指数业绩,才能算优秀的指数基金。有研究表明,近1个季度、近1年以及成立以来的“超越标的指数的涨幅/跟踪误差”指标值,融通深证100、长城久泰和易方达50、银华-道琼斯88胜出。
第四,选分红回报能力强的基金。指数不可能总是上涨,牛短熊长是证券市场规律之一。指数基金的被动性投资特性,似乎让它无法主动规避市场风险。其实不然,通过在市场高位兑现盈利进行分红,指数基金能有效减少熊市阶段所遭受的损失。对喜欢落袋为安的投资者来讲,1只分红纪录良好的指数基金是不错选择。截至今年8月1日,13只指数基金中,融通巨潮100、融通深证100、银华-道琼斯88的单位基金分红居前3位。
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