第一章 证券市场概述
第一节 证券与证券市场
一。有价证券
（1）证券是一种法律凭证，是一种书面凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式。
（2）有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债券的凭证。本身没有价值，但具有交易价格。狭义的有价证券——资本证券。广义的有价证券——商品证券，货币证券，资本证券。商品证券是商品所有权或使用权的凭证。货币证券是取得货币索取权的有价证券。资本证券的持有人有一定的收入请求权。
（3）商品证券有提货单，运货单，仓库栈单。
（4）货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票，银行本票和支票。
（5）按有价证券发行主体的不同，有价证券可以分为政府证券，政府机构证券和公司证券。
按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可以分为上市证券和非上市证券。
按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。
按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票，债券和其他证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。
（6）非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。凭证式国债，电子式储蓄国债，普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。
（7）公募证券是向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并且采取公示制度。私募证券是指向少数特定的投资者发行的，审查条件相对宽松，投资者较少。
（8）有价证券的特征：收益性；流动性；风险性；期限性。
二。证券市场
（1）证券市场是股票，债券，投资基金等有价证券发行和交易的场所。
（2）证券市场有三个显著特征：是价值直接交换的场所；是财产权直接交换的场所；是风险直接交换的场所。
（3）证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现；变现的交易成本极小；本金保持相对稳定。
（4）债券一般有明确的还本付息期限。股票没有期限，可以视为无期证券。
（5）证券市场的基本功能：筹资-投资功能；定价功能；资本配置功能。
（6）证券市场的构成分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称一级市场和初级市场。证券交易市场又称二级市场或次级市场。