第三节 融资融券业务的风险及其控制
1.证券公司融资融券业务的风险
（1）客户信用风险。
（2）市场风险。
（3）业务规模及集中度风险。
（4）业务管理风险。
（5）信息技术风险。
2.单只标的证券的融资（融券）余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入（融券卖出），并向市场公布。当该标的证券的融资（融券）余额降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入（融券卖出），并向市场公布。
3.对市场风险可能给证券公司造成的损失，证券公司一般根据市场波动情况及交易所的信息披露和风险提示，采取如下措施进行控制：
（1）调整担保品范围及品种。
（2）调整可充抵保证金有价证券的折算率。
（3）调整保证金比例。
（4）调整维持担保比例。
4.业务集中度严格控制在监管部门的有关规定范围内：
（1）对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%；
（2）对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%；
（3）接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%.