1.债券发行市场的三大要素是由(债券发行市场主体)、(债券工具)和(债券发行市场的组织形式)构成。(多选)
2.债券发行市场主体可以划分为(发行者)、(投资者)、(中介机构)和(管理者)。(多选题,对每一类主体中的具体对象要能做出选择与判断)
债券发行市场主体 | 发行者 | 可以是政府、企业、金融机构 |
投资者 | 可以是个人、企业、金融机构、政府机构 | |
中介机构 | 承销商、受托人、财务代理人、担保人、会计师、律师、资信评估机构 | |
管理者 | 有关政府机构(证监会) |
(二)债券市场工具
1.债券的种类:(选择、判断,注意分类标准与类别的对应关系)
分类标准 | 类别 | 特点 | |
按照发行主体 | 政府债券 | 中央政府债券、地方政府债券 | |
金融债券 | 发行主体是经批准的金融机构 | ||
企业债券和公司债券 | |||
按照偿还期限的长短 | 短期债券 | 1年以内 | |
中期债券 | 1年以上5年以下 | ||
长期债券 | 5年以上 | ||
按照发行方式 | 公募债券 | 向不特定的多数投资者公开募集的债券,可以在证券市场上转让 | |
私募债券 | 直接发行 | 向与发行者有特定关系的少数投资者募集的债券,一般不能在证券市场上交易。 | |
间接发行 | |||
按照债券发行地区 | 本国债券 | 本国发行人在本国国内,以本国货币为面值发行的债券 | |
国际债券 | 外国债券 | 外国发行人或国际机构在一国债券市场上发行的,以发行国以外的第三国货币为面值的债券 | |
欧洲债券 | 外国发行人或国际机构在一国债券市场上发行的,以发行国货币为面值的债券 |
2,私募发行债券与公募发行债券的特点区别:(多选、判断)
区别点 | 私募发行债券 | 公募发行债券 |
发行手续 | 简便 | 复杂 |
发行时间 | 短 | 慢 |
发行效率 | 高 | 发行费用高 |
流动性 | 比较差 | 强 |
收益率 | 比同等公募债券的收益率高 | |
筹资量 | 相对较小 | 筹集资金量大 |
债权分散程度 | 低 | 高 |
3.外国债券是指外国政府、企业、金融机构或国际机构在一国债券市场上发行的,以发行国货币为面值的债券,如武士债券、扬基债券。(判断,外国债券只涉及两个国家)
4.欧洲债券是指外国政府、企业、金融机构或国际机构在一国债券市场上发行的,以发行国以外的第三国货币为面值的债券,如欧洲美元债券、欧洲英镑债券、欧洲马克债券。(判断,注意这里的欧洲一词是虚词,不是特指在欧洲大陆,如日本发行人在香港发行以美元为面值的债券,涉及三个国家)
(三)债券发行市场的组织形式
债券发行市场的组织形式分为(有形市场方式)和(无形市场方式)。有形市场方式是指通过(证券交易所)的交易系统发行债券;无形市场方式是指通过(证券经营机构柜台)这类非特定场所发行债券。(多选)