7月9日,停牌一周的大湖股份(600257)发布定向增发预案,以7.21元/股的价格,拟向大股东泓鑫控股定向增发3500万股至5000万股,募集资金投向大湖淡水产品全产业链建设项目。由于泓鑫控股将以现金“包揽”全部增发股份,故泓鑫控股将至少掏出2.52亿元现金认购。公司停牌前价格为8.38元。
大湖股份董秘杨明表示,此次增发募资将重点投向大湖鱼深加工、物流配送和销售终端建设等薄弱环节,打造“种苗繁育—大湖散养—水产品粗加工—水产品深加工—冷链物流配送—定点专供”淡水产品全产业链。
发力全产业链
目前,公司业务主要集中在大湖鱼等淡水鱼的养殖环节,在产品深加工、销售终端建设方面则稍显薄弱。此次增发募资总额约为2.52亿元至3.6亿元,募集资金拟投向大湖淡水产品全产业链建设项目,具体包括大湖中华鳖自然放养、淡水产品综合加工、淡水产品冷链物流及“千店工程”品牌营销三个子项目。
大股东现金认购使得大股东对上市公司的控股权大幅加强。目前泓鑫控股持有大湖股份9273.69万股,占比21.72%。增发后泓鑫控股持股数将增加到1.28亿-1.43亿股,持股比例将上升到28%-30%。
杨明透露,随着对新疆乌伦古湖等冷水湖的收购,大湖股份已基本完成对常温湖和稀缺型冷水湖的布局,控制的水域面积遍及湖南、安徽、新疆等主要淡水养殖省份,大湖水域面积达173万亩。
此次定向增发项目中,淡水产品综合加工和淡水产品冷链物流及“千店工程”品牌营销两个子项目将分别投资1.29亿元和1.5亿元,预计达产后年销售收入分别为2.82亿元和9800万元,可分别实现年利税4056万元和3165万元。
淡水养殖业空间巨大
杨明透露,淡水产品,特别是大湖鱼等高附加值淡水产品,存在着巨大市场空间。
最近两年,受墨西哥湾石油泄漏和日本核泄漏事件影响,人们对海鲜产品质量的担忧加剧,进而转向消费大湖股份这类以野生放养为代表的淡水鱼类。但是,国内目前淡水鱼加工量整体滞后于淡水鱼的养殖量,导致产品附加值低,亦影响到淡水渔业类相关公司业绩的提升。
数据显示,2010年,我国大宗淡水鱼类产量为1623万吨,占淡水鱼类的69.2%。而淡水鱼加工量仅为274万吨,占水产品总加工量10%。产量大,加工量小,产品附加值较低。而淡水产品的市场需求量则日益增长,特别是海外市场,需求增速巨大。据海关统计,2010年我国水产品出口总量716.06万吨,总额203.64亿美元,同比分别增长6.78%和26.80%。