随着2006年底大限的来临,作为全世界最赚钱的银行之一,汇丰一定不会放过在中国市场领跑的机会。
偏执的中国情结
与其他外资银行相比,无论是汇丰自身,还是庞约翰,都是一个与中国有着更深厚关系的银行。
汇丰于1865年4月3日在香港中环皇后大道中成立,仅仅一个月之后,汇丰又在上海设立分行。从此汇丰在香港和上海一直经营下来。即使是在上世纪五六十年代,当几乎其他所有的银行都撤离了中国,汇丰依然选择留在上海。
上世纪70年代末,中国实行开放政策之后,汇丰在中国重新开始扩展业务活动,在北京建立了代表处,它也是1949年之后第一家在中国得到银行业务许可证的外资银行。
庞约翰更是有着浓厚中国情结,他甚至不认为汇丰是一家外资银行,他还曾经对媒体表示“中国就是我们的家”。
庞约翰执掌汇丰大权的起步阶段,也与亚洲有关。1998年,当庞约翰被任命为汇丰控股集团主席时,公司刚刚经历东南亚金融危机,盈利下降、成长空间缩小。庞约翰大胆地制定了一个“五年计划”,提出了5年内股东总回报“翻一番”的管理目标。
事实上,在庞约翰几十年的担任汇丰高管任期内,汇丰的业务重点始终不离亚洲和西欧两大块,尤其是富有特殊感情的香港市场。
庞约翰的多年培育也得到了回报。根据汇丰银行最近公布的业绩报告,2005年,汇丰银行的内地业务税前盈利达到3.34亿美元,比2004年的3200万美元大幅增长了9倍。汇丰银行与交通银行联名发出的信用卡已超过80万张。
在最近几年,汇丰不仅以惊人的速度加大对中国内地市场的投资,中国人才也更多的被引入汇丰内部。有数据显示,汇丰集团目前近25%的雇员是中国人,这在一般的外资银行里是不可想象的。
盖过花旗的风头?
汇丰是一家什么风格的银行?汇丰内部的职员几乎都会强调,他们的银行是一个谨慎的,甚至可以说是保守的银行。
以市值衡量,汇丰控股是全球第三大银行,仅次于花旗集团和美国银行。
在庞约翰执掌之下的汇丰集团在经营模式上与花旗、美国银行等有很大差异。花旗以大型企业客户和资本市场的业务为主导,汇丰则以存款业务为主导。花旗的经营模式在经济增长期间表现会特别出色,但盈利稳定性较差。汇丰的模式在经济大幅波动期间业绩更有保证。
但不要以为曾被投资者称为“大笨象”的汇丰,就只会一味保守。在庞约翰推动汇丰集团国际化和多元化的过程中,冒风险的事儿也没少发生。庞约翰对此的态度是:“做战略上正确的事。”
庞约翰认为消费性金融业务大有前途,所以积极地在全球范围内扩大消费信贷业务,尤其是个人信贷、房屋净值贷款和信用卡业务,并为此展开了金额高达450亿美元的并购与整合。
汇丰在中国市场上的积极进取甚至开始让它盖过了花旗银行的风头。花旗银行作为第一家美资银行于1902年来到上海,开立了在亚洲的第一家分行。1993年花旗成为首家在上海设立中国区总部的外资银行,也是首家获得在上海、深圳经营人民币业务执照的美资银行。
但花旗在面对国内金融政策的壁垒时,采取的观望态度,也让它屡屡失去机会。
在去年的中国建设银行战略投资者争夺战中,市值全球第二的美洲银行成功将花旗踢出局。在此前入股交通银行的竞争中,花旗再一次败北,只不过这一次输给了汇丰。
“汇丰的投资策略是在政策允许下能做多少就做多少。就亚太地区而言,中国是最重要的市场,香港是重中之重。”历史上首位汇丰亚太区华人主席郑海泉表示。
早在2001年,汇丰银行就已经斥资5.17亿元收购上海银行8%的股权,成为第一家入股中资商业银行的外资银行。
2004年8月,汇丰控股以144.61亿元现金入股交行,成为仅次于财政部的第二大股东,汇丰的入股比例为19.9%,接近中国银监会规定的允许单一外资银行持有国内商业银行股份20%的上限。
与此相对应的是,花旗一般通过设立全资或控股子公司和分公司经营海外业务,很少对其他公司进行不控股的投资,因为他们认为战略投资没有控制力,所以不能带来想象中那么高的盈利。
汇丰在中国的投资原则是“能做多少做多少”。在不久前,交行上市后首份财报显示,作为股东之一的汇丰从中分得红利超过7亿元。
更为重要的是,今年底,中国将对外资银行开放个人人民币业务,各家外资银行在中国内地布点开始全面提速。汇丰在此之前的各种投资,势必为它积累了不少的资源和主动权。
最关键的冲刺
“我们在应变能力、适应能力和革新性方面的良好记录,最好地诠释了我们在急速变化的时代成功的原因。这也说明了我们强调严格控制成本及与客户建立长期关系的原因。”庞约翰鼓励雇员大量阅读,了解在中国之外世界各地发生的事情。
汇丰亚太区主席郑海泉正是这样一位学者型的经理人。他最愿意与外界分享的,就是自己阅读关于中国改革开放的书籍。
郑海泉于1978年加入汇丰,1986年升任为首席经济研究员。其间,郑海泉带领研究出的一份“87股灾”前出版的研究报告,发出借钱过多的警号,曾为汇丰减轻了股灾中的损失。
在内地金融市场纵横近20年的郑海泉的上任,不仅是汇丰进一步本土化的标志,而且他拥有广泛人脉关系和深厚研究能力,也为汇丰在中国的迅速调整市场策略打下基础。
就在今年初,花旗银行中国区主席孙玮重回摩根斯坦利。在这前后,花旗中国区的高管变动不断。舆论普遍认为,当年花旗集团投资银行中国总裁任克英的停职,直接导致了花旗在建行入股项目上处于劣势。
2006年是中国内地市场对外资银行打开大门的关键时刻,相信中国内地市场将是汇丰关注的中心地带。同时印度等新兴市场也将会成为汇丰下一轮扩张的前沿阵地。
杭州分行筹备可以看作汇丰冲刺跑的引线,今年汇丰准备在国内聘请1000人。同时,汇丰银行表示,将关注非银行金融领域的投资机会。
近期,汇丰集团的全资附属子公司汇丰保险传出消息,汇丰正筹备申请有关在内地销售保险的牌照。汇丰在内地的新公司初期会推出寿险业务,包括销售退休储蓄及人寿储蓄产品,其后会推广至全面理财服务。
郑海泉接受媒体采访时曾说,在条件许可下,汇丰控股不排除会在内地上市。