不定项选择题
1.套利定价理论的假设条件包括（）。
A.投资者既是追求收益的也是厌恶风险的
B.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
C.投资者具有单一投资期
D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
2.证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，主
要包括（）等内容。
A.确定投资目标
B.确定投资规模
C.构建投资组合
D.确定投资对象
3.证券组合管理的特点包括（）。
A.投资的分散性
B.投资的集中性
C.风险与收益的匹配性
D.风险的最小化
4.以下有关β系数的描述，正确的是（）。
A.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
B.β系数的绝对值越小表明证券承担的系统风险越大
C.β系数的绝对值越大表明证券承担的系统风险越大
D.β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
5.β系数主要有以下（）方面的应用。
A.证券的选择
B.风险控制
C.投资组合绩效评价
D.收益的预期
6.投资者的共同偏好规则是指（）。
A.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，投资者选
择期望收益率低的组合
B.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，投资者选
择期望收益率高的组合
C.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，投资者选
择方差较小的组合
D.人们在投资决策时希望期望收益率越大越好，风险越小越好
7.关于资本市场线的有效边界上的切点证券组合T 的特征有（）。
A.T 是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
B.有效边界上任意证券组合均可视为无风险证券与T 的再组合
C.切点证券组合T 完全由市场确定
D.切点证券组合T 与投资者的偏好有关
8.市场异常现象可以分为（）
A.日历异常
B.事件异常
C.公司异常
D.会计异常
9.基金投资组合管理的基本步骤有（）。
A.确定证券投资政策
B.进行证券投资分析
C.修正投资组合
D.构建证券投资组合
10. 证券组合管理的目标包括（）。
A.预定收益的前提下使投资风险最小
B.控制风险的前提下使投资收益最大化
C.收益风险都最大
D.收益风险都最小
11. 对所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分
析的目的是（）。
A.明确这些证券的价格形成机制
B.明确影响证券价格波动的诸因素及其作用机制
C.发现那些价格偏离其价值的证券
D.对投资组合进行业绩评估
12. 根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为（）。
A.模拟大盘指数
B.模拟内涵广大的市场指数
C.模拟某种专业化的指数
D.模拟行业指数
13. 行为金融理论认为，投资者由于受（）的限制，将不可能立即对全部公
开信息作出反应。
A.信息处理能力
B.信息不完全
C.时间不足
D.心理偏差
14. 力图避免“后悔”心理主要表现在（）。
A.委托他人代为投资
B.“随大流”投资
C.追涨杀跌投资
D.依赖技术分析
15. 会计异常体现在（）。
A.小公司效应
B.盈余意外效应
C.市净率效应
D.市盈率效应