1.证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而，
尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险，使证券
组合的投资风险趋向于市场平均风险水平（）。
A.降低 B. 增加 C.不变 D. 都有可能
2.（）是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券
组合的具体特征进行的考察分析。
A.证券投资政策 B. 证券投资分析 C.组建证券投资组合 D. 投资组合的
修正
3.夏普。特雷诺和詹森分别于1964年。1965年和1966年提出了（）。
A.资本资产定价模型 B. 套利定价理论 C.多因素模型 D. 证券组合选择
4.（）认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率
一定与风险相联系。
A.资本资产定价模型 B. 套利定价理论 C.多因素模型 D. 证券组合选择
5.资产配置的过程中，（）通常考虑投资者的投资风险偏好。流动性需求。
时间跨度要求，并考虑市场上实际的投资限制。操作规则。税收等问题，确
定投资需求。
A.明确投资目标和限制因素
B.明确资本市场的期望值
C.明确资产组合中包括哪几类资产
D.确定有效资产组合的边界
6.资产配置的过程中，（）包括利用历史数据与经济分析来决定投资者所考
虑资产在相关持有期间内的预期收益率，确定投资的指导性目标。
A.明确投资目标和限制因素
B.明确资本市场的期望值
C.明确资产组合中包括哪几类资产
D.确定有效资产组合的边界
7.（）在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同，也要求更高的
预测技能，由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值。
A.历史数据法 B. 情景综合分析法 C.截面分析法 D情景局布综合分析法
8.一般情况下假设投资者是（），则投资的风险和收益之间存在的正相关关
系，形成无差异曲线
A.风险厌恶 B. 风险偏好 C.风险中性 D. 其他
9.对股票（）是基于不同规模公司的股票具有不同的流动性，而股票投资回
报往往和它的流动性存在一定关系的角度进行考虑的。
A.按公司规模分类
B.按股票价格行为的分类
C.按公司成长性分类
D.按股票数量行为的分类
10. （）是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选
定的投资风格。
A.消极的股票风格管理及应用
B.积极的股票风格管理及应用
C.混合的股票风格管理及应用
D.独立的股票风格管理及应用
参考答案
1.A 2.B 3.A 4.B 5.A
6.B 7.B 8.A 9.A 10.A