三、判断题（本大题共60小题，每小题0.5 分，共30分。判断以下各小题的
对错，正确的为A ，错误的为B.）
1.证券投资的风险1 生越高，意味着遭受损失的可能性越大，其预期收益率
却越低。（ ）
2.证券发行市场又称证券次级市场。（ ）
3.公司发行股票和发行债券所筹集的资本都属于借人资本。（ ）
4.股票的期值就是股票未来收益的当前价值，也就是人们为了得到股票的未
来收益愿意付出的代价。（ ）
5.开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。（ ）
6.股票分割又称拆股、拆细，是将1 股股票均等地拆成若干股，股票分割一
般在年初或年末进行。（ ）
7.我国暂不允许国际开发机构在中国发行人民币债券。（ ）
8.无面额股票没有内在价值。（ ）
9.结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们都是以合约
规定条款（如前终止条款）形式出现的。（ ）
10. 对资产评估机构从事证券业务实行监督管理的部门为财政部和中国证监
会。（ ）
11. 金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，在一定期限内必须服从
卖方的选择并履行成交的允诺。（ ）
12. 无限售条件股份不包括境内上市外资股，即B 股。（ ）
13. 公司在没有盈利前是不能发放任何股息的。（ ）
14. 证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定，并须经中国证券业
协会批准。（ ）
15. 证券公司办理集合资产管理业务，可以将集合资产管理计划资产用于资
金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途。（ ）
16. 债券代表债券投资者的权利，这种权利是一种债权。（ ）
17. 中央结算是指中央登记结算机构在全额清算基础上，作为成交交易的对
手完成相关款项和证券的收付，并保证会员层面交收完成。（ ）
18. 参与银行间债券交易的，还需向中国证券业协会支付银行间账户服务费，
向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。（ ）
19. 证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资的投资工具，因此
投资者投资于基金没有风险。（ ）
20. 根据我国《证券法》规定，客户的交易结算资金，必须全额存入指定的
商业银行，单独立户管理。（ ）
21. 中国证监会采取证券市场禁入措施前，应当告知当事人采取证券市场禁
入措施的事实、理由及依据，并告知当事人有陈述、申辩和要求举行听证的权利。
（ ）
22. 证券公司申请融资融券业务试点的条件之一是财务状况良好，最近两年
各项风险控制指标持续符合规定，最近12个月净资本均在12亿元以上。（ ）
23. 审核股份有限公司公开发行不上市股票的申报材料并监管其发行活动属
于稽查局的职责。（ ）
24. 契约型基金筹集的资金属于借入资金。（ ）
25. 证券公司经营证券资产管理业务的，必须按定向资产管理业务管理本金
的5%计算风险准备。（ ）
26. 可转换证券的投资价值相当于将未来一系列债息或股息收入加上面值按
一定市场利率折成的现值。（ ）
27. 封闭式基金投资于流通受限证券的锁定期不得超过封闭式基金的剩余存
续期；基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交
易。（ ）
28. 实物国债与实物债券含义相近，都是以某种商品实物为本位而发行的债
券。（ ）
29. 参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少
上，而是在分配顺序上。（ ）
30. 为保护个人投资者的合法权益，对于部分高风险证券产品的投资（如衍
生产品、信托产品），监管法规还要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面
的知情同意书。（ ）
31. 金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货和股票价格指数期货。
（ ）
32. 公司以不动产的房契或地契作抵押，如果发生了公司不能偿还债务的情
况，抵押的财产将被暂停使用，还款后才能再使用。（ ）
33. 证权证券是证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，
即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。（ ）
34. 金融衍生工具是建立在金融工具或金融变量之上的，其价格取决于后者
的价格的派生产品。（ ）
35. 股权类期货是以股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。
（ ）
36. 股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的影响，但股票的市场价
格总是围绕着股票的票面价格波动。（ ）
37. 国债基金的收益率与市场利率成正比。（ ）
38. 一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基
金价格也随之提高。尤其是封闭式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按
基金份额资产净值计价。（ ）
39. 一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较
大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较
小。（ ）
40. 沪深300 股指期货制度将投资者分为个人投资者、机构投资者和法人投
资者，并分别对各类投资者从事股指期货交易所应具备的资产、资金、知识、经
验、诚信等方面进行了规定。（ ）
41. 严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂
价格差异进行买卖，赚取价差，这被称为跨市场套利。（ ）
42. 优先股票按照是否参与决策可以分为参与优先股和非参与优先股。（）
43. 我国《公司法》规定，无记名股票持有人无权出席股东大会会议。（）
44. 有限责任公司设立监事会，其成员不得少于5 人。有限责任公司的监事
会会议每年至少召开一次，股份有限公司的监事会至少每3 个月召开一次，监事
不可以提议召开临时监事会会议。（ ）
45. 金融期权交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。
而金融期货在成交时，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。
（）
46. 封闭式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按
照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。（ ）
47. 非参与优先股指的是只能按规定分得固定股息，无权再参与对本期剩余
盈利分配的优先股。（ ）
48. 根据金融资产确认和计量的会计准则，一旦被确认为衍生产品或可分离
的嵌入式衍生产品，相关机构就要把这一部分资产归入交易性资产类别，按照公
允价格计价。（ ）
49. 股份报价转让是指投资者委托证券公司，为其转让中关村科技园区已退
市股份有限公司股份进行代理报价、成交确认和股份过户的股份转让方式。（）
50. 操纵市场的行为方式之一是合谋，它是指交易双方同时委托同一经纪商
在证券交易所相互申报买进卖出，但其间并无证券或款项的交割行为。（ ）
51. 美国住房权益贷款中对已经抵押过的房产，即使房产总价扣减净值后有
余额，也不能申请再抵押。（ ）
52. 按照现行规定，我国的混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充
足率低于10% ，发行人可以延期支付利息。（ ）
53. 首次公开发行股票数量在4 亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。
战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当
承诺获得本次配售的股票持有期限不少于36个月。（ ）
54. 从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从
业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期
货投资咨询业务。（ ）
55. 通货膨胀条件下，最容易受其损害的是固定收益证券。（ ）
56. 经营风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下
降的风险。（ ）
57. 我国证券公司从事的经纪业务以通过柜台代理买卖证券业务为主。（）
58. 上证国债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在5 年以上的固定
利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加投，基日为2002年12月
31日，基点为100 点。（ ）
59. 三个月期欧洲美元期货属于外汇期货。（ ）
60. 无风险收益率作为把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到
的收益率，在现实生活中是存在的。（ ）