A向下，较低
B向下，较高
C向上，较低
D向上，较高
A下降
B上升
C保持不变
D先上升后下降
A与购买力风险补偿的差额
B与购买力风险补偿的累加
C与流动性风险补偿的累加
D与流动性风险补偿的差额
A优先股票
B长期债券
C中期债券
D短期债券
A两者相等
B前者大于后者
C前者小于后者
D没有可比性
A经营风险
B赎回风险
C利率风险
D再投资风险
A相同的
B不同的
C递减的
D递增的
A围绕原值波动
B越大
C越小
D无关
A终值法
B复利法
C单利法
D试算法
A可以相互替代
B不能相互替代
C在一定条件下可以替代
D以上都不对
A消极债券分散管理
B积极债券分散管理
C积极债券组合管理
D消极债券组合管理
A较高，较长
B较高，较短
C较低，较长
D较低，较高
A均衡交易价格
B非均衡交易价格
C高估交易价格
D低估交易价格
A现金流的形式
B现金流的时间特征
C现金流的数量
D债券收入现金流本身的税收特性不同
A梯式策略
B子弹式策略
C两极策略
D以上三种均可
A凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系
B凸性对投资者是有利的
C凸性无法弥补债券价格计算的误差
D其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者
A折让的大小和凸性有关
B折让的幅度反映了债券流通性的价值
C在收益率上往往有一定折让
D比流通性一般的债券在收益率上折让的幅度小
A应急免疫
B替代互换
C市场间利差互换
D税差激发互换
A经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好
B与积极型的债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低
C有助于基金发起人增强对基金经理的控制力
D经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩比较好
A优化法
B成本最小化法
C方差最小化法
D分层抽样法
A股票策略
B指数策略
C债券策略
D免疫策略
A在利率走低时，再投资收益率就会降低，再投资的风险加大
B内部经营风险通过公司的运营效率得到体现
C未预期的通货膨胀使债券投资的收益率产生波动，在通货膨胀加速的情况下，将使债券投资者的实际收益率降低
D由于市场利率是用以计算债券现值折现率的一个组成部分，所有证券价格趋于与利率水平变化正向运动
A基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额
B久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标
C在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大
D麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数
A水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略
B久期是衡量利率变动敏感性的重要指标
C对于以债券指数作为评价基准的资产管理人来说，预期利率上升时，将增加投资组合的持续期
D一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作