2月以来,新基金密集发行,其中债券型基金获批颇多。华夏希望债券型基金以募集93亿的规模夺冠,而新发股票型基金却相对少人问津。最新数据显示,今年以来近半数债券型基金亏损,这表明债券型基金也是存在风险的,但绝大多数基民对债券型基金却只是一知半解甚至一无所知。
根据银河证券基金研究中心的《中国证券投资基金2007年度行业统计报告(第1稿)》,截至2007年12月31日,共有329只开放式基金正式运作,资产净值合计30432.59亿元。其中债券型基金为31只,资产净值合计671.4亿元,仅占全部开放式基金资产净值的2.21%。而在一年以前,即截至2006年12月31日,共有268只开放式基金正式运作,开放式基金资产净值合计6941.1亿元。其中债券型基金24只,资产净值合计175.47亿元,占全部开放式基金资产净值的2.53%。
2007年,基金资产急剧扩张,其中股票型基金是绝对主力。2007年基金新增开户数超过3500万户,而2006年全年新增基金开户数仅为600万户。上述对比鲜明的数据告诉我们:绝大多数基民的资产组合中全部是股票型基金,而他们特别是新基民对债券型基金的投资领域及投资风险知之甚少。
从2007年四季度开始,债券型基金这片新大陆逐渐展现其迷人的一面。根据中国银河证券的统计,2007年债券型基金的平均收益达到22.47%。截至2008年1月25日的过去一周时间里,股票型基金周平均净值增长率为-3.10%,偏股型基金为-3.28%;平衡型基金为-2.47%;而债券型基金周平均净值增长率为-0.25%。债券型基金在剧烈震荡的市场行情中显示出良好的风险防御特征。1月28日,上证综指收盘暴跌7.2%,创出2007年8月2日以来的最低收盘水平。面对股市大幅震荡,寻求避险的资金开始逐步转而投入债市。
债券型基金,顾名思义,是以国债、金融债、企业债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金,因为其投资的产品收益比较稳定,又被称为“固定收益基金”。相对于股票型基金,债券型基金具有收益较稳定、风险较低的特点。