一、了解保本基金的特点
保本基金的最大特点是其招募说明书中明确规定了相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资者提供本金或收益的保障。
为能够保证本金安全或者实现最低回报，保本基金通常将大部分资金投资于与基金到期日一致的债券；同时，为了提高收益水平，保本基金还将其余部分投资于股票、衍生工具等高风险的资产上，使得市场不论是上涨还是下跌，该基金于投资期限到期时，都保障其本金不遭受损失。保本基金的投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。
二、掌握保本基金的保本策略
国际上流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保险策略（CPPI）。
对冲保险策略依赖金融衍生产品，如股票期权、股指期货等，目前国内还缺乏这些金融工具，因此主要选择CPPI作为保本策略。
CPPI是一种通过比较投资组合现时净值与投资组合价值底线，从而动态地调整组合投资中风险资产与保本资产的比例，以兼顾保本与增值目标的保本策略。
CPPI投资策略的投资步骤分为三步：
第一步，根据投资组合期末最低目标价值（基金的本金）和合理的折现率设定当前应持有的保本资产的价值，即投资组合价值底线。
第二步，计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为“安全垫”，是风险投资可承受的最高损失限额。
第三步，按安全垫的一定倍数确定风险投资的比例，并将其余资产投资于保本资产，从而实现确保实现保本目标的同时，实现投资组合的增值。
风险投资额通常可以采用下式确定：
风险资产投资额=放大倍数×（投资组合现时净值-价值底线）
三、了解保本基金的类型
本金保证、收益保证和红利保证
四、了解保本基金的投资风险
首先，保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。如果投资者在到期前急需资金，提前赎回，则不享受保证承诺，投资可能亏损。
其次，保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间。
此外，尽管保本基金亏本的风险几乎为零，但是投资者还是要承担机会成本和通货膨胀损失，如果到期后不能取得比银行存款利率和通货膨胀率高的收益，则保本变得毫无疑义。
保本基金在投资到期后，当基金份额累计净值低于投资者的投入资金时，基金管理人或基金担保人应向投资者支付其中的差额部分。
五、掌握保本基金的分析方法
保本基金的分析指标主要包括：保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等
保本期越长投资者的机会成本越高
保本比例，是到期投资者可获得的本金保障率，通常介于80%～100%，保本比例是影响基金投资风险性资产比例的重要因素之一，保本比例较低的基金，投资于风险性资产的比例较高。
保本基金为了避免投资者提前赎回资金，往往提取较高的赎回费，加大投资者的赎回难度。
安全垫是风险资产投资可承受的最高损失限额。如果安全点小，基金很难通过放大操作提高基金的收益。较高的安全垫则会提高基金运作的灵活性，同时也有助于增强基金到期保本的安全性