2012证券从业考试综合辅导知识:投资概述

来源:帮考网发布时间:2012-04-25

    1.投资

    从最一般的角度来说,投资是指经济主体(国家、企业、个人)以获得未来货币增殖或收益为目的,预先垫付一定量的货币与实物,经营某项事业的经济行为。或者简单地说,投资就是指为了获得可能的不确定的未来值而做出的确定的现值的牺牲。

    2.直接投资

    直接投资是指投资者将货币资金直接投入投资项目,形成实物资产或者购买现有企业的投资,通过直接投资,投资者便可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的所有权,直接进行或参与投资的经营管理,从而对投资企业具有全部或较大的控制力。

    3.间接投资

    间接投资是指投资者以其资本购买公债、公司债券、金融债券或公司股票等,以预期获取一定收益的投资,由于其投资形式主要是购买各种各样的有价证券,因此也被称为证券投资。

       4.实际投资

    实际投资是指投资于具有实物形态的资产,如黄金、房地产、厂房、机器设备、文物古玩、珠宝玉石等等。一般来说,实际投资所涉及的是人与物、与自然界的关系,而且实际资产能看、能摸、能用,用途广泛,价值稳定,投资收益也不低。

    5.金融投资

    金融投资是指投资于以货币价值形态表示的金融领域的资产,如股票、债券、银行存款、外汇等等。金融投资不涉及人与自然界的关系,只涉及人与人之间的财务交易,而金融资产也是一种无形的抽象的资产,具有投资收益高、价值不稳定的特点。

    6.国家投资

    国家投资,是指中央政府和地方各级政府所进行的投资,通常表现为财政投资,它可以由国家直接拨款来安排,无偿使用,也可以委托管理投资的专业银行或投资公司实行贷款,有偿使用。国家投资的主体是各级政府,投资对象多为公共事业,如学校、邮电局及其他一些基础设施、公共设施等,因此也被称为政府投资、公共投资。

    7.固定资产投资

    固定资产投资是指企业购置或建造固定资产的投资,它既包括基本建设投资(新建、扩建工程的投资),也包括对现有固定资产进行更新改造的投资。

    8.房地产投资

    房地产投资是为了获得未来收益或避免资金贬值而投资建造或购买房地产以便出卖、出租的活动。这里的房地产可分为房产和地产两大类。房产包括土地附属的生产性厂房、仓库设施、生活用住宅、商店、旅馆、办公用房等建筑设施以及由之衍生的所有权和使用权。地产指土地、部分土地改良物及由之衍生的所有权和使用权。

    9.有价证券投资

    有价证券投资简称证券投资,即所谓的狭义的投资,它是指投资者将资金投向于股票、债券等各种有价证券,进行有价证券的买卖,从而获取收益的一种投资行为。

    10.股票投资

    是指投资者将资金投向于股票,通过股票的买卖获取收益的投资行为。根据股票的性质不同,又可分为优先股股票投资和普通股股票投资。

    11.债券投资

    是指投资者购买债券以取得资金收益的一种投资活动。与股票投资相比,债券投资的风险较小,相应地,其收益也比较低。

    12.基金投资

    是指投资者通过购买投资基金股份或受益凭证来获取收益的投资方式。这种方式可使投资者享受专家服务,有利于分散风险,获得较大投资收益。

    13.衍生工具投资

    是指由股票、债券、通货等金融基础工具衍生出来的各种金融合约及其组合形式。主要有金融期货、金融期权、金融互换等。

    14.期货投资

    是指投资者通过买卖期货合约躲避价格风险或赚取利润的一种投资方式。所谓期货合约是指为在将来一定时期以指定价格买卖一定数量和质量的商品而由商品交易所制定的统一的标准合约,它是确定期货交易关系的一种契约,是期货市场的交易对象。期货投资可以分为商品期货投资和金融期货投资。

    15.期权投资

    是指为了实现盈利的目的或避免风险而投资,在一定时期,以指定价格买卖一定数量商品或证券的权力,来确定,所以一般所讲的期权即指期权合同。从事期权买卖的活动,所谓期权是指这种买卖关系通常以期权合同的形式。

    16.信托投资

    信托投资,从受托人的角度说,是指信托企业以投资者的身份直接从事各种投资活动,这是信托投资公司的基本业务;从委托人的角度说,是指委托人以投资者的身份将财产交付受托人并指定用于投资活动,这是委托人的一种投资方式。

    17.保险投资

    保险投资是指投资者通过参加保险来抵补风险损失或获取收益的一种投资方式。

    18.BOT投资

    BOT是近年来在国际上广泛流行的一种新的国际投资方式,为英文Build(建设)——Operate(经营)——Transfer(移交)的缩写,又称无追索投资。其涵义是指外国投资者投资于东道国基础设施项目的建设,东道国授予投资者一定时期的经营管理权,使投资者在其经营期间赚取利润和收回投资后,到期将该项目全部无偿交给东道国政府的投资方式。

    19.证券承销商

    证券承销商,即代发行者办理证券发行和销售业务的中介人。主要包括投资银行、证券投资公司、商业银行、信托投资公司等。

    20.证券经纪商

    证券经纪商,是指证券市场上充当交易双方中介而收取佣金的中间商人,他们除了充当中介人和参谋之外,还可为买卖双方提供信息和担保。