证券交易的风险及其防范
证券交易风险主要是指证券公司在证券自营或者代理买卖过程中由于各种主、客观原因而造成损失的可能性。
主观原因造成的风险主要是指因证券公司自身的管理、操作失误引起的损失；
客观原因引起的风险，主要是指因证券市场不可预见的、客观因素的变化所带来的风险。
从证券公司的角度来看，证券交易风险可以分为证券自营业务风险和证券经纪业务风险两类。以引起风险的原因为标准，证券交易风险分为法律风险、市场风险、技术风险、经营风险和管理风险。证券交易的风险防范包括制度防范、风险监察和自律管理。证券交易风险的制度防范包括全额交易结算资金制度、风险准备金制度和坏账准备等几个方面。对于证券公司来说，风险监察主要体现在事先预警、实时监控和事后监察三方面。自律管理是防范证券交易风险的重要环节，是证券公司内部和行业内部主动采取各种积极措施所进行的风险防范。