证券从业资格考试证券市场《证券交易
(二)融资融券保证金比例及计算
客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。
要点十二
(三)保证金可用余额及计算
1.客户融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。
2.保证金可用余额是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
3.当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算。要点十三
(四)客户担保物的监控
1.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)÷(融资买入额十融券卖出证券数量X市价+利息及费用)
2.客户维持担保比例不得低于130%。当该比例低于l30%时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。该期限不得超过2个交易日。客户追加担保物后的维持担保比例不得低于l50%。
3.维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。交易所另有规定的除外。
4.除下列情况外，任何人不得动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金。
(1)为客户进行融资融券交易的结算。(2)收取客户应当归还的资金、证券。
(3)收取客户应当支付的利息、费用、税款。
(4)按照中国证监会的有关规定以及与客户的约定处分担保物。
(5)收取客户应当支付的违约金。
(6)客户提取还本付息、支付税费及违约金后的剩余证券和资金。
(7)法律、行政法规和证监会《办法》规定的其他情形。
【例题11·单选题】
客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于( )。
A.15%
B.20%
C.50%
D.100%
【答案】C
【例题12·单选题】
维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式为( )。
A.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)÷(融资买入金额+融券卖出证券数量×买入价格+利息及费用)
B.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)÷(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价：
C.维持担保比例=(现金+信罱证券账户内证券市值：÷(融券卖出金额+融券买入讦券数量×市价+利息及费用
D.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)÷(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价)利息及费用)
【答案】D
【例题13·单选题】
维持担保比例超过( )时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。
A.100%
B.200%
C.300%
D.400%
【答案】C
要点十四
八、权益处理
在客户融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。
(一)对证券发行人的权利的行使(二)证券发行人派发红利的处理(三)其他权益的处理
证券发行采取市值配售发行方式的，客户信用证券账户的明细数据纳入其对应市值的计算。
【例题14·单选题】
证券发行采取市值配售发行方式的，客户信用证券账户的明细数据纳入其对应的( )计算。
A.发行价格
B.净值
C.市值
D.面值
【答案】C
要点十五
(四)融券交易期间权益的处理
1.证券发行人派发现金红利的，融券客户应当向证券公司补偿对应金额的现金红利。
2.证券发行人派发股票红利或权证等证券的，融券客户应当根据双方约定向证券公司补偿对应数量的股票红利或权证等证券，或以现金结算方式予以补偿。
3.证券发行人向原股东配售股份的，或者证券发行人增发新股以及发行权证、可转债等证券时原股东有优先认购权的，由证券公司和融券客户根据双方约定处理。
要点十六
九、信息披露与报告
1.证券公司应当于每个交易日22：00前向交易所报送当日各标的证券融资买入额、融资还款额、融资余额，以及融券卖出量、融券偿还量和融券余量等数据。
2.交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据，向市场公布以下信息。
(1)前—交易日单只标的证券融资融券交易信息，包括融资买入额、融资余额、融券卖出量、融券余量等信息。
(2)前一交易日市场融资融券交易总量信息。
3.证券公司应当在每一月份结束后l0个工作日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的下列情况。
(1)融资融券业务客户的开户数量。
(2)全体客户和前l0名客户的融资、融券余额。
(3)客户交存的担保物种类和数量。
(4)强制平仓的客户数量、强制平仓的交易金额。
(5)有关风险控制指标值。
(6)融资融券业务盈亏状况。
(7)要求报告的其他信息。