2012年证券从业考试科目证券发行与承销考试重点(十一)

来源:中大网校发布时间:2012-12-12

2012年证券从业考试科目证券发行与承销考试重点总结

    第十一章

  B股(境内上市外资股):记名股票,人民币表明面值,外币认购买卖。

  B股投资主体限制:外国自然人、法人;港澳台自然人、法人;定居在国外的中国公民;有外汇的境内居民(注意:没有境内法人)

  募集设立B股的条件:1.发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的35%;2.发起人的出资总额不少于1.5亿;3.拟向社会发行的股票达公司股份总数的25%,超过4亿的,比例达15%(A股是10%);4.改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业,3年不违法,3年连续盈利。

  申请增资发行B股的:净资产总值不低于1.5亿人民币。

  B股发行方式:议购方式(即协商)配售 B股承销商:(境内)证券经营机构作为主承销商

  中国企业发行股票,首先应当按照中国的企业会计准则和会计制度编制财务报表。(判断)

  向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以(发起方式)设立。(判断)

  B股发行申请材料主要包括(省级)人民政府或国务院有关部门出具的推荐文件等。

  H股发行方式:公开发行+国际配售,初次发行要国际路演。

  证监会对企业申请境外上市的要求:净资产不少于4亿人民币,过去1年说后利润不少于6000万RMB,筹资额不少于5000dollar.

  联交所要求:1.盈利和市值要求(以下之一):a.管理层3年无变更,以往3年盈利合计5000万港币(最近1年2000万,之前2年加起来不少于3000万),市值(上市+非上市)不少于2亿港币;b.连续3年营业记录(如果管理曾有3年行业管理经验,可以豁免),上市时市值不低于20亿,最近1年的年度收入至少5亿,前3个财政年度来自营运业务的现金流入合计至少1以港币;c.上市时市值40亿港币,最近1年收入至少5亿港币。

  2.最低市值要求:2亿;3.公众持股市值至少5000万港币,占已发行股份至少25%,市值超100亿的,比例为15%-25%;4.股东人数要求:a.盈利要求ab的,不少于300,盈利要求c的,不少于1000;b.持股量最高的3名公众股东合计持股量不超证券上市时公众吃持股量的50%;5.持续上市责任:控股股东承诺上市6个月内不出售,并且在随后6个月内可以减持,但不少于30%.